乙盛-KY營收估Q3攀高；墨西哥廠發展潛力大 | 全台葬儀社評價

MoneyDJ新聞2019-06-2410:27:08記者鄭盈芷報導.乙盛-KY(5243)受惠Model3持穩放量，與OLEDTV新品鋪貨，前5月營收年增達13.46%，隨著Q3傳統TV出貨旺季來臨，法人推 ...

MoneyDJ新聞 2019-06-24 10:27:08 記者 鄭盈芷 報導

乙盛-KY Q1 TV約佔營收5成多，其中，OLED TV又佔到一半的份額，也帶動乙盛-KY Q1毛利率來到近6季高點，Q2隨著工作天數回升，加上Model 3與OLED TV同步放量，乙盛-KY前5月營收年增幅也放大到13.46%，張茂強認為，Q2獲利應該也還不錯，而下半年只要匯率不致波動過大，獲利仍可看穩。

整年來看，乙盛-KY今年營運動能主要來自電動車零件與OLED TV，雲端伺服器受貿易戰影響，今年出貨較為壓抑，張茂強表示，避免下半年貿易戰再添變數，雲端客戶Q2訂單都預計在7月中旬前完成拉貨，因此Q3雲端伺服器出貨會較保守，不過Q3則屬TV傳統旺季，而電動車零件出貨也持續穩定，乙盛-KY今年營收看法持平，不過獲利則有改善空間。

法人指出，乙盛-KY去年上半年基期較低，因此今年上半年營收年增幅相對突出，而今年營收高峰則仍估落在Q3，不過因去年下半年營收基期已墊高，預估下半年營收年增幅度將會縮窄。法人預估，乙盛-KY今年仍可維持百億元規模，與去年相差不遠，今年EPS則估2.5元，較去年的2.14元提升。

展望未來營運，乙盛-KY墨西哥廠目前營收貢獻僅次於昆山廠，佔合併營收35~36%，不過獲利貢獻則已超越昆山廠，張茂強指出，在貿易戰供應鏈挪移與在地化生產趨勢帶動下，墨西哥廠發展潛力較大，而除了汽車供應鏈外，大尺寸TV在當地生產也相當具優勢，且當地具規模的沖壓廠也不多，乙盛-KY可望受惠。

乙盛-KY墨西哥廠自動化程度相當高，張茂強表示，墨西哥工資與大陸相差不遠，...